爱股日记2020.7.2

更新日期:2024-05-19 17:05

2020.7.2

周四

阴转小雨

上证涨2.13%，收3090.57，成交量4782.16亿，较前一天放大，深证涨1.29%，收12269.49，成交量6018.53亿，较前一天略放大，创业板涨0.2%，收2424.39，成交量1912.72亿，较前一天略放大。

今天沪股通净流入111.61亿，深股通净流入59.55亿。北向停了两天，今天一开就来剂猛药，资金今天主要涌入金融地产，全天量能放大较为合理，但是资金是否能持续大量流入存疑，因此金融地产整体板块暴涨的持续性存疑。量价角度分析，短期高位还有反复，量能萎缩并经过一小段时间筹码交换后，随时开始一波阶段性调整。

短期概述：

夫万物，起于微，显于著，衰于盛，得于失。

人言为信，我总觉得承诺甚于生命，否则生命也不再有灵魂，人总想着别人对自己要承诺，殊不知将心比心你对别人是否能承诺，这个世界上比奢侈品更无价的恐怕也就是人的信用了，这个快速发展而浮躁的世道里虽然守信重诺显得过于传统，但是不管多物质多浮躁的人，内心应该也是希望能相信别人，也能被人相信的，缺乏安全感所以不得不靠物质来填补这份空虚，生而为人，我很抱歉，众生之苦，皆无信之苦，对自己没信心，对他人没信用，对理想没信念，人人无暇自渡，只能沉沦。

今天的创业板基本在预期里，但是上证这么猛着实 没想到，除了券商地产外，今天银行期货保险信托都集体暴动，这在预期之外，也在情理之中，之前就有说过大金融存在改革预期，市场会提前给予反应，现在只是序曲。昨晚发了日记后才发现，原来朋友前天太忙，忘了把前天的日记转载在公众号上了，前天的日记内容其实还挺关键的，所以有些只关注公众号看日记的朋友在思路上可能有点跟不过来。但其实我的思路还是一贯连续的，虽然我一直说日记都是写给我自己看的，但是大家的疑问也会促进我的学习进步，所以这种反身性下，我常常也在日记里给予一些隐晦而含蓄的解答，实际上前天的日记强调了两个点，一个是机构抱团的权重尤其是科技医药类权重的筹码如果松动，那么这是这波上涨行情结束的信号，另一个是如果低估值大蓝筹有带动上证的走强，那么风格转换对应的实际上下一波行情需要关注的带头板块。这背后的逻辑其实非常简单，由于科技医药里大多数个股都缺乏流动性且机构抱团，在经历这波引人入胜的上涨后，机构就算想获利了结，流动性的不足也会使得出货困难，这就有了昨天下午第一小时的急跌和今天前三个小时创业板的走弱，那么为了使得出货的位置相对合理，并且机构需要保持一定的仓位，因此资金就会流向低估值相对安全边际高的板块，而短期银行拿证券牌照和央行难得的贴息就成了金融地产买入的一种貌似合理的借口。

这解释了这两天的走势，实际上也是一直以来市场内主力机构惯用的套路，只不过每次的细节做法略有不同，但是重要的是接下来会怎么走。既然高位筹码松动，那么后续创业板带头的回调在所难免，但是今天已经有不要脸的券商出来喊全面牛市开启，消灭低价股这种害人的口号了，散户也是热情高涨，那么会否形成金融地产甚至周期直接启动带动市场风格切换不做回调就上的可能呢，理论上不能排除这种可能，但我认为可能性很小，两个原因，第一是即使因为有北向不断涌入，流动性不差，但是由于上证上方还有去年到今年初的两个高点形成的大级别阻力位，套牢筹码不少，意味着上证直接上就需要持续性放出比今天更大的成交量来快速完成筹码交换，在无基本面特大利好支持和在海外风险偏好近期有所下降的背景下，这是有困难的，第二是经过这些年金融地产周期股的萎靡，市场里必然存在大量趋势交易者对当前的风格切换仍旧谨慎甚至存疑，有些可能会由于大涨而抛售手头的部分大蓝筹的筹码，而价值投资者由于这两天的大涨已经压缩了金融地产股的短期性价比也会变得踌躇不前，因此一旦增量资金无以为继，而没有新的大权重板块跟上炒作的话，上涨的猛攻只要戛然而止，必然引起负向的反馈机制出现。实际上如果仔细观察，现在的上证和这两天领头的券商板块，和2014年8月初时的走势何其类似，虽然当年四季度在央行大幅降息后开启一波资金牛市，券商股有着先知先觉的作用，但当时仍旧经历了接近3个月的震荡整理走势，因此不如先观察一下再做定夺，对于券商股或者其他大蓝筹股趋势确立或回调找到强支撑后再入场也不迟，昨天白酒还很强，但是今天就开始走弱，昨天的地产也很强，今天如预期分化，部分小地产商表现依旧亮眼，但部分就熄火，昨天券商很强，今天进一步走强，盛极必衰，明天则可能分化走弱，银行保险信托今天刚走强，明天是否能保持一定强度，则是明天上证强弱和短期能否继续冲高试探周线阻力的关键，这个需要盘中观察。

目前看，虽然短期偏向于高位反复后开始回调，但对回调的深度实际上并不预期会很深，这轮创业板指数走强主要依赖医疗和部分科技股，但是仍旧有相对多的大科技板块目前还处在低位尚未启动，这些反而可能后续带领创业板走强，这两天半导体果然走强，如果能发散，则可以带动半导体上游专用设备制造业等，软件股虽然也是科技板块里的一个大分支，但其实不能以独立板块来对待，大多软件股都是深耕一个行业或者一个技术领域的，因此有些可以持仓待涨，有些还是高位获利了结较好。另一方面军工、农业、环保、通讯设备、食品这些大板块这波上涨里基本没有太多表现，挑选一些做配置也不失为眼前的权宜之计，至于部分化工和地产上游等周期股，也可以作为压仓用的配置，眼前是风格转换前期的调仓换股的混乱时期，要么清仓忍住看明白再进，要么就是做防御配置思路并控制下仓位等待小惊喜。

上证周线支撑在2700附近，日线支撑在2850附近，小时线支撑在2890附近，周线和日线和小时线阻力在3130附近，创业板周线支撑在2020附近，日线支撑在2085附近，小时线支撑在2265附近，周线和日线和小时线阻力在2500附近。

短期预判：

预计明天高位震荡为主，创业板可能走得比上证更强且收小阳线甚至中阳线。